美国人越来越多地使用BNPL（先买后付）贷款支付食品杂货——而且他们通常会迟交这些账单

近年来，随着消费者金融科技的快速发展，BNPL（Buy Now, Pay Later，先买后付）贷款逐渐成为美国消费者的一种流行支付方式。这种贷款模式允许消费者在购物时先获取商品并延后付款，通常在几个月内分期偿还。然而，最新的数据显示，越来越多的美国人使用BNPL贷款来支付生活必需品，如食品杂货，并且他们在偿还这些贷款时常常出现延迟。

BNPL的背景及其运作机制

BNPL是一种短期消费贷款，通常不收取利息，允许消费者在购买商品时立即享受产品，而在规定的时间内分期偿还。这种模式因其便捷性而受到年轻消费者的青睐，尤其是在经济压力加大的背景下，这一现象更为明显。

BNPL的利弊

• 优点：
• 简化支付：消费者无需一次性支付全款，减轻经济负担。
• 无利息：许多BNPL服务提供者在规定期限内不收取利息。
• 缺点：
• 债务风险：如果消费者未能按时偿还，可能会产生滞纳金，甚至影响信用评分。
• 消费过度：容易导致消费者超出预算，产生过度消费的情况。

当前趋势及市场影响

根据最新数据显示，越来越多的消费者选择用BNPL来支付食品杂货，这一趋势反映了人们在应对生活成本上升时的无奈选择。尤其是在通货膨胀持续高企的背景下，许多家庭面临着更大的经济压力。这种现象可能导致以下几个方面的市场影响：

1. 消费者信心下降：消费者对未来经济的信心可能受到影响，特别是当他们面临偿还困难时。这可能进一步影响消费支出，导致经济增长放缓。

2. 金融机构的风险评估：金融机构在提供BNPL服务时需要重新评估风险，特别是考虑到消费者违约的可能性增加。这可能导致对BNPL产品的审批标准提高，进而影响贷款的可获得性。

3. 相关股票及金融产品的影响：

• 股票：涉及BNPL服务的公司，如Affirm Holdings（AFRM）、Klarna、Afterpay等，可能会受到市场波动的影响。这些公司的股价可能因市场对其未来盈利能力的重新评估而波动。
• 消费品指数：随着消费者支出模式的变化，消费品相关的指数，如SPDR S&P Retail ETF（XRT）可能会受到影响。
• 信贷指数：与信贷市场相关的指数，如iShares U.S. Treasury Bond ETF（GOVT），也可能受到影响，特别是在市场担忧消费者违约风险增加的情况下。

历史参考

历史上，类似的情况曾在2008年金融危机期间发生。当时，美国消费者因经济下滑而依赖更高的消费信贷，导致大量违约和信用危机。根据历史数据，消费者信心的下降通常会导致股市波动，并进一步影响经济复苏。

结论

随着越来越多的美国人依赖BNPL贷款来支付日常开支，市场需要密切关注这一趋势对经济和金融市场的潜在影响。虽然BNPL为消费者提供了便利，但也带来了新的风险，尤其是在经济不确定性加大的情况下。投资者和消费者都应保持警惕，谨慎评估自己的财务状况和未来支出。